Warum so viele kämpfen für den Ruhestand zu sparen?

Diese Woche markiert Der Beginn der ersten Präsidentschaftssaison und wirtschaftliche Ängste wie Arbeitsplätze und Löhne standen im Mittelpunkt des Wahlkampfs.

Doch eines der größten wirtschaftlichen Probleme der Wähler hat bisher nur einen kurzen Prozess mit den Kandidaten gemacht: die wachsende Unfähigkeit der Amerikaner, für den Ruhestand zu sparen.

Eine Handvoll von republikanischen und demokratischen Kandidaten haben Vorschläge zur Reform der Sozialversicherung vorgelegthaben, aber keine angemessen berücksichtigt die erheblichen und insgesamt Altersvorsorge Defizit wächst.

Die Ruhestandskrise ist real, wie ich auch für die vergangenen 15-Jahre und zuletzt in meinem neuen Buch dokumentiert habe, Retirement on the Rocks. Mehr als die Hälfte von uns nicht genug Ersparnisse haben, wenn wir in Rente gehen unsere aktuellen Lebensstandard zu halten und wird erhebliche Ausgabenkürzungen vornehmen müssen, wenn wir aufhören zu arbeiten.

Wie sind wir hierher gekommen, was sind die Konsequenzen und wie können wir das Problem beheben?

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Eine Unfähigkeit zu speichern

Der Anteil der Haushalte mit erwerbsfähigen Alter Erwachsene, die erwarten könnte zu erheblichen und möglicherweise schädlichen Kürzungen ihre Ausgaben machen müssen, um in den Ruhestand hat mit Spikes in den letzten Jahrzehnten von 31 Prozent in 1983 zu 52 Prozent in 2013, laut dem National Retirement Risk Index am Center for Retirement Research.

Einige Gruppen sind besonders wahrscheinlich zu haben, unzureichende Altersvorsorge. Farbige Gemeinschaften, alleinstehende Frauen und Personen mit weniger Bildung sind beispielsweise weniger auf den Ruhestand vorbereitet als weiße Haushalte, alleinstehende Männer und solche mit mehr Bildung.

Zum Beispiel, 60 Prozent der Afroamerikaner und Latinos kurz vor dem Ruhestand in 2010 Es wurde davon ausgegangen, dass sie wirtschaftlich kämpfen würden als sie aufhörten zu arbeiten, verglichen mit nur 45 Prozent der Weißen.

Warum sind nicht zu speichern wir genug?

Diese Krise ist eine Folge der längeren Zeit der wirtschaftlichen Unsicherheit haben wir in den letzten Jahren 30 durchlebt.

Die Löhne haben sich volatiler, Während die Dauer der Arbeitslosigkeit und die Unterbeschäftigung ist ebenfalls gestiegen. Die Folge ist, dass die Menschen weniger Barmittel zur Verfügung haben, weshalb sie mehr für Notfälle - und weniger für den Ruhestand - reservieren müssen.

Aber das ist nur ein Teil der wirtschaftlichen Unsicherheitsgeschichte.

Selbst wenn Menschen es schaffen, Geld für ihre späteren Jahre einzusammeln, sind diese Einsparungen weniger stabil geworden. Die Aktien- und Immobilienmärkte waren Zyklen von Boom und Bust durchlaufen mit zunehmender Häufigkeit in den letzten Jahrzehnten, Reichtum zu zerstören und eine Schicht aus Verwirrung und Unsicherheit der Menschen Entscheidungen über ihre Zukunft hinzufügen.

Rekord niedrigen Zinsen seit der Finanzkrise machen die Sache noch schlimmer.

Fünf Politik Mängel

Zu einem Zeitpunkt einer solchen wachsenden Volatilität an den Arbeits-, Finanz- und Immobilienmärkte schlägt Logik, dass die Menschen ihre Exposition gegenüber riskanten Anlagen reduzieren sollte.

Wenn es um Altersvorsorge geht, ist genau das Gegenteil passiert. Dies ist auf fünf klar erkennbare Mängel in der Politik zurückzuführen, die zu einer Zeit mit ständig steigenden Risiken zu einem größeren wirtschaftlichen Risiko geführt haben.

  1. Leistungen der sozialen Sicherheit haben in Wert verringert wie das Alter, in dem die Menschen alle Vorteile erhalten können, wurde erhöht. Zur gleichen Zeit wird der Ablehnen Pensionspläne von leistungsorientierten (DB) hat die Menschen in den Ruhestand Sicherheit weiter ausgehöhlt. An ihrer Stelle haben die Menschen mehr und mehr mit den Ruhestand Sparkonten gespeichert, wie 401 (k) -Pläne und individuelle Retirement Accounts (IRAs). Diese individualisierten Konten bieten weniger Schutz gegen Arbeitsmarkt- und Finanzmarktschwankungen, als dies bei den Renten der sozialen Sicherheit und der DB der Fall ist.

  2. Kongress hat zunehmend gemacht private Arbeitgeber die primären Gatekeeper, die den Zugang zu guten Ruhestandsplänen kontrollieren und ihnen dadurch zusätzliche Steuervorteile verschaffen. Aber seit den 1980s, Unternehmen haben die Beiträge reduziert auf die Alterssparkonten ihrer Mitarbeiter und beendete diese Leistungen zunehmend vollständig. In 2012, dem letzten Jahr, für das Daten verfügbar sind, Arbeitgeber beigetragen ein Durchschnitt von US $ 1,765 (in 2013-Dollar) auf Arbeitnehmer 401 (k) Pläne, unten von $ 1,947 in 1988.

  3. Bestehende Spar Anreize wie Steuererleichterungen sind ziemlich ineffizient. Die größten Anreize zu hohem Einkommen Mitarbeiter angeboten, für einen Arbeitgeber arbeiten, die Altersleistungen bietet - die Menschen, die wohl am wenigsten Hilfe brauchen, mehr zu sparen. Gleichzeitig, die kleinsten Anreize gehen zu niedrigeren Einkommen der Mitarbeiter, insbesondere diejenigen, die für einen Arbeitgeber arbeiten, die nicht den Ruhestand Vorteile bietet. Ein High-Verdiener, die niedrigere Steuern in den Ruhestand als während der Arbeitszeit Jahren zu zahlen erwartet ernten etwa doppelt so viel wie ein Geringverdiener für den gleichen Beitrag zu einem IRA oder 401 (k) -Plan.

  4. Sparanreize in der US-Steuergesetzgebung sind unnötig komplex. Ein Dutzend Sparanreize existieren neben spezifischen Anreizen für Wohnen, Gesundheit und Bildung. Diese Komplexität oft verwechselt Menschen und hält sie davon ab zu speichern genug oder erst gar nicht zu speichern. Der Anteil der Haushalte ohne steuerbegünstigte Spar von 18.9 Prozent in 2001 auf 23.5 Prozent in 2013 erhöhtTrotz der weiter verbreitet Bemühungen um die Menschen, um mehr zu sparen.

  5. Und schließlich, während die Politik konzentriert ihre Bemühungen weitgehend - und ineffektiv - auf immer Menschen mehr, die Bemühungen zu sparen, um tatsächlich diese Einsparungen schützen zunehmend volatilen Marktschwankungen fiel auf den Sparer. Als Ergebnis Leute investiert immer größere Anteile ebenso wie die Chancen ihrer Ersparnisse in Aktien und Häuser, würden diese Vermögenswerte an Wert verlieren stiegen. Wie Leute liehen RekordbeträgeSie verschärften das Risiko eines Marktabschwungs noch weiter.

Die Konsequenzen

Genaue Daten darüber, wie Menschen mit unzureichenden Altersguthaben umgehen, sind schwer zu bekommen. Es scheint jedoch klar zu sein, dass es eine Reihe von Strategien gibt, die Menschen nutzen, umDurcheinander im Ruhestand"

Manche Menschen leben werden mit wirtschaftlichen Schwierigkeiten, aus nicht in der Lage für ihre Versorger zu zahlen, um einfach in Armut leben. Andere werden auf die Hilfe von lokalen Regierungen angewiesen, gemeinnützige Organisationen und Familienmitglieder, und einige werden sogar mit ihren erwachsenen Kindern einziehen. Andere werden einfach den Ruhestand zu verzögern und weiter zu arbeiten, auch als körperliche und geistige Schwierigkeiten zu entwickeln.

Als Ergebnis werden viele Menschen kämpfen wird, um wirtschaftlich und möglicherweise von schlechter Gesundheit leiden, als es sonst der Fall wäre, die öffentlichen Haushalte und gemeinnützige Organisationen belastet werden und das Wirtschaftswachstum könnte verlangsamen.

Das Unterm Strich ist, dass die Krise im Ruhestand groß ist, sich verschärft und die Wirtschaft potenziell schädigt.

Die Mängel beheben

Die gute Nachricht ist jedoch, dass die Politik die Krise des Ruhestands in machbaren Schritten angehen kann, indem sie die oben beschriebenen fünf identifizierbaren Mängel angeht. Schließlich ist die Krise im Ruhestand größtenteils auf unaufmerksame und unfaire politische Maßnahmen zurückzuführen.

  1. Kongress könnte aktualisieren soziale Sicherheit, vor allem für gefährdete Bevölkerungsgruppen, die privaten Haushalte Schutz von Arbeits- und Finanzmarktrisiken erhöhen würde. Zum Beispiel könnten die politischen Entscheidungsträger erstellen sinnvoller minimaler Nutzen das würde niemand sorgen, die für 30 Jahre in die soziale Sicherheit zu zahlen wäre ein Vorteil weniger als 125 Prozent des Bundesarmutsgrenze erhalten - derzeit $ 11,354 pro Jahr für einen Erwachsenen 65 oder älter. Weitere Aktualisierungen können Verbesserungen des Überlebensvorteils und einem neue Leistung für Begünstigte, die das Alter 85 erreichen.

  2. Kongress und staatliche Gesetzgebungen könnten Low-Cost-Rentensparmöglichkeiten schaffen, die nicht abhängig von den Arbeitgebern sind die Wahl eines Altersversorgung anzubieten. Die genauen Einzelheiten einer solchen Alternative zum Arbeitgeber bereitgestellten Altersleistungen können von Land zu Land unterschiedlich, vor allem, da die Bundesregierung Derzeit entwickeln wir Richtlinien für Staaten Altersvorsorge für Arbeitnehmer im privaten Sektor zu etablieren.

  3. Kongress und staatliche Parlamente könnte Sparanreize neu gestalten, die Sparern mit niedrigeren Einkommen mehr Hilfe bieten würden, als dies derzeit der Fall ist. Dies könnte beinhalten a Steuergutschriftund nicht von einem zu versteuernden Einkommen, das Einkommensträgern mit höherem Einkommen überproportional zugute kommt.

  4. Die Vereinfachung von Sparanreizen sollte Teil einer politischen Anstrengung sein, um steuerliche Anreize für Einsparungen wirksamer zu machen. Das würde bedeuten Straffung bestehender Anreize und sie einfacher zu verwenden.

  5. Schließlich sollten Kongress- und Landesgesetzgeber Schutz vor Marktschwankungen als integralen Bestandteil von Sparpolitiken vorsehen. Das könnte das Automatisches Risikomanagement von Alterssparkonten und Anreize zur Diversifizierung von Ersparnissen - nicht alle Eier in einen Korb legen.

  6. Schließlich sollten Kongress- und Landesgesetzgeber den Risikoschutz zu einem integralen Bestandteil der Sparpolitik machen. Das würde das umfassende, prägnante und vergleichbare Offenlegung von Risiken auf Alterssparkonten und neue Anreize zum Ausgleich von Risiken zwischen Ersparnissen bei Finanzanlagen wie Aktien und Obligationen sowie Einsparungen bei nichtfinanziellen Vermögenswerten wie Wohnimmobilien.

Wiederherstellen einen würdigen Ruhestand

Die Krise im Ruhestand in den Vereinigten Staaten ist real und wird immer schlimmer. Es wird schwerwiegende Auswirkungen auf die Amerikaner, die Regierung und die Wirtschaft haben, wenn die politischen Entscheidungsträger nicht auf diese Herausforderung reagieren.

Die schlechte Nachricht ist, dass frühere politische Entscheidungen wesentlich zu dieser Krise beigetragen haben. Die gute Nachricht ist, dass sich die Politik ändern kann, wenn der politische Wille existiert.

Über den AutorDas Gespräch

Christian Weller, Professor für Public Policy und Public Affairs, University of Massachusetts Boston. Er ist auch ein wissenschaftlicher Mitarbeiter am Institut für Wirtschaftspolitik in Washington, DC und ein Forschungswissenschaftler an der politischen Ökonomie Research Institute an der University of Massachusetts Amherst.

Dieser Artikel wurde ursprünglich veröffentlicht am Das Gespräch.. Lies das Original Artikel.


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