Steueroasen sind zu einem bestimmenden Merkmal des globalen Finanzsystems geworden. Multinationale Unternehmen können verschiedene Systeme anwenden, um die Zahlung von Steuern in Ländern zu vermeiden, in denen sie enorme Einnahmen erzielen. Im neue Forschung, mein Kollege Petr Janský und ich schätzen, dass jedes Jahr Unternehmensgewinne in Höhe von rund 420 Mrd. USD aus den 79-Ländern verlagert werden.

Dies entspricht einem Steuerverlust in Höhe von rund 125 Mrd. USD für diese Länder. Infolgedessen sind ihre staatlichen Dienstleistungen entweder unterfinanziert oder müssen von anderen, häufig einkommensschwächeren Steuerzahlern finanziert werden. Es trägt zu einer zunehmenden Ungleichheit innerhalb der Länder und auf der ganzen Welt bei.

Angesichts der Art des Problems ist es an sich schwierig, Steuervermeidung oder Steuerhinterziehung zu erkennen. Um dies zu umgehen, verwenden wir Daten über ausländische Direktinvestitionen (ADI), die vom Internationalen Währungsfonds erhoben wurden, um zu untersuchen, ob Unternehmen aus Steueroasen im Vergleich zu anderen Unternehmen in Hochsteuerländern geringere Gewinne ausweisen.

Wir haben festgestellt, dass Länder mit einem höheren Anteil ausländischer Direktinvestitionen aus Steueroasen systematisch und signifikant niedrigere Gewinne ausweisen, was darauf hindeutet, dass diese Gewinne in Steueroasen verschoben wurden, bevor sie in Hochsteuerländern gemeldet wurden. Die Stärke dieser Beziehung ermöglicht es uns, abzuschätzen, wie viel mehr Gewinn in jedem Land ausgewiesen würde, wenn Unternehmen aus Steueroasen ähnliche Gewinne wie andere Unternehmen ausweisen würden.

Wir haben festgestellt, dass Länder mit niedrigerem Einkommen im Durchschnitt mindestens so viel verlieren wie Industrieländer (im Verhältnis zur Größe ihrer Volkswirtschaften). Gleichzeitig sind sie weniger in der Lage, wirksame Instrumente zur Reduzierung der aus ihren Ländern verlagerten Gewinne einzusetzen.

Drei Gewinnverlagerungskanäle

Es gibt drei Hauptkanäle, über die multinationale Unternehmen Gewinne aus Hochsteuerländern verlagern können: Schuldenverlagerung, Registrierung von immateriellen Vermögenswerten wie Urheberrechten oder Marken in Steueroasen und eine als „strategische Verrechnungspreise“ bekannte Technik.

Um zu sehen, wie diese Kanäle funktionieren, stellen Sie sich vor, dass sich ein multinationales Unternehmen aus zwei Unternehmen zusammensetzt, eines mit Sitz in einem Hochsteuerland wie Australien (Unternehmen A) und eines mit Sitz in einem Niedrigsteuerland wie Bermuda (Unternehmen B). Unternehmen B ist eine Holdinggesellschaft und besitzt das Unternehmen A vollständig.

Während beide Unternehmen Steuern auf den Gewinn zahlen sollten, den sie in ihrem jeweiligen Land erzielen, wird einer der drei Kanäle verwendet, um den Gewinn aus dem Hochsteuerland (in unserem Fall Australien mit einem Körperschaftsteuersatz von 30%) in das Land zu verlagern Niedrigsteuerland (Bermuda, mit einem Körperschaftsteuersatz von 0%). Für jeden auf diese Weise verschobenen Dollar vermeidet der multinationale Konzern die Zahlung von 30-Cent Steuern.

Schuldenverlagerung ist, wenn Unternehmen A Geld von Unternehmen B leiht (obwohl dies nicht erforderlich ist) und Zinsen für dieses Darlehen an Unternehmen B zahlt. Die Zinszahlungen sind Kosten für Unternehmen A und in Australien steuerlich absetzbar. So reduzieren sie effektiv den Gewinn, den Unternehmen A in Australien meldet, während sie den in Bermuda gemeldeten Gewinn steigern.

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Im zweiten Kanal überträgt der multinationale Konzern seine immateriellen Vermögenswerte (wie Marken oder Urheberrechte) an Unternehmen B, und Unternehmen A zahlt dann Lizenzgebühren an Unternehmen B, um diese Vermögenswerte zu nutzen. Lizenzgebühren sind Kosten für Unternehmen A und senken dessen Gewinn künstlich, wodurch sich der weniger besteuerte Gewinn von Unternehmen B erhöht.

Strategische Verrechnungspreise, der dritte Kanal, können verwendet werden, wenn Unternehmen A mit Unternehmen B handelt. Um die Preise für ihren Handel festzulegen, verwenden die meisten Länder derzeit das sogenannte Fremdvergleichsprinzip. Dies bedeutet, dass die Preise so festgelegt werden sollten, wie wenn zwei nicht verbundene Unternehmen miteinander handeln würden.

In der Praxis ist es jedoch oft schwierig, den marktüblichen Preis zu bestimmen, und es besteht für multinationale Unternehmen ein beträchtlicher Spielraum, um den Preis so festzulegen, dass ihre gesamten Steuerverbindlichkeiten minimiert werden. Stellen Sie sich vor, Firma A stellt Jeans her und verkauft sie an Firma B, die sie dann in Geschäften verkauft. Wenn die Herstellungskosten für eine Jeans 80 US-Dollar betragen und Unternehmen A bereit wäre, sie für 100 US-Dollar an das unabhängige Unternehmen C zu verkaufen, würden sie einen Gewinn von 20 US-Dollar erzielen und 6 US-Dollar an Steuern zahlen (zu 30%). ) in Australien.

Aber wenn Firma A die Jeans für nur US $ 81 an ihre Tochterfirma B verkauft, macht sie nur US $ 1 Gewinn und zahlt in Australien US $ 0.3 Steuer. Unternehmen B verkauft die Jeans dann für US $ 100 an das unabhängige Unternehmen C, wodurch US $ 19 als Gewinn erzielt werden, jedoch keine Steuern gezahlt werden, da es auf Bermuda keine Körperschaftssteuer gibt. Mit dieser Regelung entgeht dem multinationalen Unternehmen die Zahlung von US $ 5.7 an Steuern in Australien für jedes verkaufte Paar Jeans.

Wie man es aufhält

Die Wurzel des Problems ist die Art und Weise, wie internationale Unternehmenseinkommen besteuert werden. Das derzeitige System basiert auf einem Ansatz, der vor fast einem Jahrhundert entwickelt wurde, als es noch keine großen multinationalen Unternehmen gab, wie wir sie heute kennen. Heutzutage führen einzelne Unternehmen, aus denen ein multinationaler Konzern besteht, getrennte Konten, als wären sie unabhängige Unternehmen. Das multinationale Unternehmen optimiert jedoch seine Steuerverbindlichkeiten insgesamt.

Stattdessen sollten wir zu dem wechseln, was a heißt einheitliches Steuermodell. Die Idee ist, den Gewinn dort zu besteuern, wo die wirtschaftliche Tätigkeit, die ihn erzeugt, tatsächlich stattfindet - nicht dort, wo Gewinne gemeldet werden. Das multinationale Unternehmen würde über seinen globalen Gesamtgewinn und auch über seine Aktivitäten in jedem Land berichten, in dem es tätig ist. Die Regierungen dieser Länder könnten das multinationale Unternehmen dann entsprechend der Tätigkeit in ihrem Land besteuern.

In der Praxis ist es schwierig zu definieren, was genau unter „wirtschaftlicher Tätigkeit, die Profit generiert“ zu verstehen ist. Für ein multinationales Unternehmen, das beispielsweise Telefone herstellt, ist nicht klar, welcher Teil seines Gewinns beispielsweise von Managern in Kalifornien, Designern in Texas, Programmierern in München und einem in China ansässigen Logistikunternehmen mit Sitz in Singapur erwirtschaftet wird Das Telefon wird an Paris, das Einzelhandelsgeschäft in Paris, in dem das Telefon verkauft wird, oder an den französischen Verbraucher geliefert.

Verschiedene Vorschläge für einheitliche Steuersysteme definieren diese Steuerbemessungsgrundlage auf verschiedene Weise. Die fünf am häufigsten berücksichtigten Faktoren sind: Hauptsitz, Verkauf, Gehaltsabrechnung, Mitarbeiterzahl und Vermögen. Unterschiedliche Vorschläge geben diesen Faktoren ein unterschiedliches Gewicht.

Letztendlich würde die Einführung einer einheitlichen Besteuerung einen globalen Konsens über die Formel zur Aufteilung der Gewinne erfordern. Zugegeben, das wäre schwierig. Wie die OECD sagt: "Es stellt eine enorme politische und administrative Komplexität dar und erfordert ein Maß an internationaler Zusammenarbeit, das auf dem Gebiet der internationalen Besteuerung unrealistisch ist."

Aber ist die globale Zusammenarbeit wirklich teurer, da das derzeitige System Regierungen auf der ganzen Welt jährlich etwa 125 Milliarden US-Dollar kostet?

Über den Autor

Miroslav Palanský, Doktorand, Institut für Wirtschaftswissenschaften, Charles Universität

Dieser Artikel wird erneut veröffentlicht Das Gespräch unter einer Creative Commons-Lizenz. Lies das Original Artikel.

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