Arten von Wörtern durch eine Exekutive, die eine rote Fahne signalisieren kann

Arten von Wörtern durch einen Unternehmensleiter, der eine rote Fahne signalisieren kann

Eine neue Möglichkeit, Kreditgebern bei der Entscheidungsfindung für bessere Kredite zu helfen, besteht darin, dass Unternehmensleiter bei vierteljährlichen Gewinnaufrufen die Anlagerisiken bewerten.

"Alles basiert auf der Sprache", sagt Jared Jennings, außerordentlicher Professor für Rechnungswesen an der Olin Business School der Washington University in St. Louis. „Unsere Kennzahl erfasst eindeutige Attribute des Kreditrisikos, die mit vorhandenen Kennzahlen nicht ohne weiteres identifiziert werden können.“

Wie es sich herausstellt, verwenden die Wörter Firmenbeamte in vierteljährlichen Gewinnaufrufen mit Investoren und Analysten kann erzählen.

"Unsere Ergebnisse deuten darauf hin, dass unsere Maßnahme die Vorhersage künftiger Insolvenzen, künftiger Zinsaufschläge und künftiger Herabstufungen der Kreditwürdigkeit verbessert", so Jennings.

Es gibt auch Hinweise darauf, dass ihre Kennzahl das Kreditrisiko eines Kreditnehmers konsistenter erfasst als andere Methoden.

Textbasierte Kreditbewertung

Die Forscher bezeichnen die Kennzahl als "textbasierten Kredit-Score" oder "TCR-Score". Der TCR-Score könnte besonders nützlich sein, wenn andere marktbasierte Kennzahlen für das Kreditrisiko eines Unternehmens nicht verfügbar sind, sagt Jennings. "Unsere Analysen legen nahe, dass nur etwa 22% der Unternehmen mit langfristiger Verschuldung von führenden Ratingagenturen ein Rating erhalten."

Herkömmliche Kreditrisikomaßnahmen verwenden meist numerische oder quantitative Daten.


Holen Sie sich das Neueste von InnerSelf


Jennings und seine Co-Autoren machten sich daran, das gesprochene Wort zu messen. Sie benutzten drei Methoden des maschinellen Lernens Ermittlung eines Kreditrisikomaßes auf der Grundlage der in den 132,060-Telefonkonferenzprotokollen von 2003-2016 enthaltenen Informationen.

Die Forscher gruppierten Hunderte von Top-Wörtern, Phrasen und Themen in Kategorien, die ihre maschinellen Lernmethoden identifizierten. Eine Methode identifizierte die mit Liquidität, Verschuldung und Performance verbundene Sprache. Die anderen beiden identifizierten Ausdrücke beziehen sich auf Leistung, Branche und Buchhaltung.

"Indem wir die Sprache, die durch die Methoden des maschinellen Lernens identifiziert wurde, mit der wirtschaftlichen Intuition verbinden, können wir eine engere Verbindung zwischen dem Konstrukt des Kreditrisikos und unserem Proxy herstellen", schreiben die Forscher in ihrer Arbeit.

Maschinelles Lernen, um Anlagerisiken zu finden

Die Studie ergänzt das wachsende Forschungsvolumen, bei dem mithilfe von Methoden des maschinellen Lernens Informationen aus Telefonkonferenzen und 10-Ks gesammelt werden, um Rückstellungen, künftige Cashflows, Betrug und andere Ergebnisse zu erklären.

Es wird auch die Forschung erweitert, die andere nützliche Signale untersucht, die aus Konferenzgesprächen extrahiert wurden, wie z. B. Sprach- und Video-Hinweise und Ton.

"Wir gehen davon aus, dass Praktiker und Akademiker unsere Maßnahmen nutzen können, um bestehende Kreditrisikomodelle zu ergänzen und eine umfassendere und unabhängigere Schätzung des Kreditrisikos zu erhalten", schreiben Jennings und Mitarbeiter.

Das Arbeitspapier wird derzeit überarbeitet Review of Accounting Studies.

Weitere Forscher der University of Notre Dame, der Purdue University und der University of Georgia haben zu dieser Arbeit beigetragen.

Quelle: Washington Universität in St. Louis

Empfohlene Bücher:

Kapital im einundzwanzigsten Jahrhundert
von Thomas Piketty. (Übersetzt von Arthur Goldhammer)

Capital in the Twenty-First Century (Englisch) Gebundene Ausgabe von Thomas Piketty.In Kapital im einundzwanzigsten Jahrhundert, Thomas Piketty analysiert eine einzigartige Sammlung von Daten aus zwanzig Ländern, die bis ins 18. Jahrhundert zurückreichen, um wichtige wirtschaftliche und soziale Muster aufzudecken. Aber wirtschaftliche Trends sind keine Taten Gottes. Politische Maßnahmen haben in der Vergangenheit gefährliche Ungleichheiten eingedämmt, sagt Thomas Piketty, und könnte dies wieder tun. Ein Werk von außergewöhnlichem Ehrgeiz, Originalität und Strenge, Kapital im einundzwanzigsten Jahrhundert richtet unser Verständnis von Wirtschaftsgeschichte neu aus und konfrontiert uns mit ernüchternden Lehren für heute. Seine Ergebnisse werden die Debatte verändern und die Agenda für die nächste Generation des Denkens über Reichtum und Ungleichheit festlegen.

Klicken Sie hier (EN) für weitere Informationen und / oder dieses Buch auf Amazon zu bestellen.


Das Glück der Natur: Wie Wirtschaft und Gesellschaft durch Investitionen in die Natur gedeihen
von Mark R. Tercek und Jonathan S. Adams.

Das Glück der Natur: Wie Wirtschaft und Gesellschaft durch die Investition in die Natur gedeihen von Mark R. Tercek und Jonathan S. Adams.Was ist die Natur wert? Die Antwort auf diese Frage, die traditionell in der Umwelt umrahmt wurde Terms revolutioniert die Art, wie wir Geschäfte machen. Im Natur FortuneMark Tercek, CEO von The Nature Conservancy und ehemaliger Investmentbanker, und Wissenschaftsjournalist Jonathan Adams argumentieren, dass die Natur nicht nur die Grundlage menschlichen Wohlstands ist, sondern auch die klügste kommerzielle Investition, die ein Unternehmen oder eine Regierung tätigen kann. Die Wälder, Überschwemmungsgebiete und Austernriffe, die oft einfach als Rohstoffe oder als Hindernisse für den Fortschritt gesehen werden, sind in der Tat genauso wichtig für unseren zukünftigen Wohlstand wie Technologie, Recht oder Unternehmensinnovation. Natur Fortune bietet einen essentiellen Leitfaden für das wirtschaftliche und ökologische Wohlergehen der Welt.

Klicken Sie hier (EN) für weitere Informationen und / oder dieses Buch auf Amazon zu bestellen.


Darüber hinaus Outrage: Was ist da mit unserer Wirtschaft und unserer Demokratie falsch, und wie man es beheben -- von Robert B. Reich

Darüber hinaus OutrageIn diesem rechtzeitige Buch argumentiert Robert B. Reich, dass nichts Gutes passiert in Washington, es sei denn die Bürger angeregt werden und organisiert, dass Washington Handlungen in der Öffentlichkeit gut zu machen. Der erste Schritt ist, um das große Bild zu sehen. Darüber hinaus Outrage verbindet die Punkte, zeigen, warum der zunehmende Anteil von Einkommen und Vermögen geht an die Spitze von Wachstum und Beschäftigung für alle anderen humpelte hat, untergräbt unsere Demokratie; verursacht Amerikaner zunehmend zynisch über das öffentliche Leben, und wandten sich viele Amerikaner gegeneinander. Er erklärt auch, warum die Vorschläge der "regressive rechts" völlig falsch sind und bietet einen klaren Fahrplan, was muss stattdessen getan werden. Hier ist ein Plan für die Aktion für alle, die über die Zukunft des America kümmert.

Klicken Sie hier (EN) für weitere Informationen oder um dieses Buch bei Amazon bestellen.


Das ändert alles: Besetzen Sie die Wall Street und die 99% -Bewegung
von Sarah van Gelder und Mitarbeitern von YES! Zeitschrift.

Das ändert alles: Besetzen Sie Wall Street und die 99% Bewegung von Sarah van Gelder und den Mitarbeitern von YES! Zeitschrift.Das ändert alles zeigt, wie die Occupy-Bewegung die Art und Weise verändert, wie Menschen sich selbst und die Welt sehen, die Art von Gesellschaft, die sie für möglich hält, und ihre eigene Beteiligung an der Schaffung einer Gesellschaft, die für den 99% und nicht nur für den 1% arbeitet. Versuche, diese dezentralisierte, sich schnell entwickelnde Bewegung einzuordnen, haben zu Verwirrung und Fehleinschätzungen geführt. In diesem Band haben die Herausgeber von JA! Zeitschrift bringen Sie Stimmen von innerhalb und außerhalb der Proteste zusammen, um die mit der Occupy Wall Street-Bewegung verbundenen Probleme, Möglichkeiten und Persönlichkeiten zu vermitteln. Dieses Buch enthält Beiträge von Naomi Klein, David Korten, Rebecca Solnit, Ralph Nader und anderen sowie Occupy-Aktivisten, die von Anfang an dabei waren.

Klicken Sie hier (EN) für weitere Informationen und / oder dieses Buch auf Amazon zu bestellen.



enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

Folge InnerSelf weiter

facebook-icontwitter-iconRSS-Symbol

Holen Sie sich das Neueste per E-Mail

{Emailcloak = off}