Im Vorfeld der Democratic National Convention - am 7. Juli gab 5 - Hillary Clinton eine Reihe neuer Vorschläge zur Hochschulbildung bekannt. Zu den wichtigsten Maßnahmen zählten die Abschaffung der Studiengebühren für Familien mit einem Jahreseinkommen unter US $ 125,000 und ein dreimonatiges Moratorium für Studienkredite des Bundes.

Clintons ursprünglicher Plan hatte die Bundesregierung und die Staaten dazu aufgerufen, öffentliche Colleges so zu finanzieren Ich müsste mir nicht den Unterricht leihen wenn sie mindestens 10 Stunden pro Woche gearbeitet haben.

Das revidierter Hochschulplan stellt eine deutliche Linksverschiebung dar und ist wahrscheinlich ein Versuch, ihre Unterstützung zu festigen immer noch skeptische junge Anhänger von Bernie Sanders.

Als Forscherin der Hochschulfinanzierung ist meine Frage, ob diese Vorschläge kostenpflichtig sind $ 450 Milliarden in den nächsten 10 Jahren, wird genug von der über 10 Millionen College-Wähler profitieren, die kämpfen, um Kredite zurückzuzahlen.

Wie Studenten Darlehen Zinssätze arbeiten

In der Regel zahlen die Studenten die vom Kongress und vom Präsidenten festgelegten Zinssätze für ihre Bundesdarlehen.

In den letzten zehn Jahren haben sich die Zinssätze für Studenten verändert zwischen 3.4 Prozent und 6.8 Prozent. Preise für Bundes PLUS Darlehen reichten von 6.3 Prozent auf 8.5 Prozent. Federal PLUS-Darlehen erfordern eine Bonitätsprüfung und werden häufig von einem Elternteil oder Ehegatten unterzeichnet. Federal Student Loans haben diese Anforderungen nicht.

Während die Studenten diesen hohen Zinssatz zahlen, werden die Zinsen für 15-Jahreshypotheken berechnet sind derzeit unter drei Prozent.

Es ist auch wichtig, die Rolle der privaten Kreditunternehmen zu erwähnen, die kürzlich in diesen Markt eingetreten sind. In den letzten Jahren haben private Unternehmen wie CommonBond, Ernst und SoFi Ebenso wie traditionelle Banken angeboten haben, ausgewählte Studenten Darlehen zu Zinssätzen zu refinanzieren, die von zwei Prozent bis zu acht Prozent reichen, basierend auf dem Einkommen eines Studenten und ihrer Kredithistorie.

Im Gegensatz zu Bundeskrediten (die für fast alle Hochschulen zur Verfügung stehen, die an den staatlichen Finanzhilfeprogrammen teilnehmen), sind dies private Unternehmen begrenzen Sie die Refinanzierung für Studenten, die bereits ihr Studium abgeschlossen haben, einen Job haben und ein hohes Einkommen im Verhältnis zu den monatlichen Kreditzahlungen erzielen.

Analysten haben das geschätzt 150 Milliarden Dollar der Bundesregierung $ 1.25 Billionen Studentenkreditportfolio - oder mehr als 10 Prozent aller Kreditdollars - ist wahrscheinlich für eine Refinanzierung über den privaten Markt geeignet - ein Großteil davon wahrscheinlich für die Graduiertenschule.

Viele Demokraten, wie Senatorin Elizabeth Warren aus Massachusetts, haben alle Studenten aufgefordert, zu empfangen niedrigere Zinssätze auf ihre Bundeskredite seit Jahren. Auch der republikanische Kandidat Donald Trump hat hinterfragt warum die Bundesregierung profitiert auf Studienkredite - obwohl die Regierung tatsächlich profitiert ist weniger klar.

Probleme mit der Refinanzierung von Krediten

Zinssätze für Studentendarlehen waren vor fünf Jahren 10 weit höher (von 6.8 Prozent bis 8.5 Prozent basierend auf der Art des Darlehens). Studenten erlauben, sich zu den aktuellen Raten zu refinanzieren von 3.76 Prozent zu 6.31 Prozent würde bedeuten, dass einige Studenten möglicherweise ihre monatlichen Zahlungen senken könnten.

Aber die Frage ist, wie viele Studenten von der Refinanzierung profitieren werden?

Studenten mit den meisten Schulden sind in der Regel Hochschulabsolventen und sind am wenigsten wahrscheinlich zu kämpfen, um ihre Kredite zurückzuzahlen. Darüber hinaus können sie sich oft auf dem privaten Markt zu Zinssätzen refinanzieren, die denen der Bundesregierung vergleichbar sind.

Auf der anderen Seite haben streitbare Kreditnehmer bereits eine Bandbreite von einkommensabhängige Rückzahlungsoptionen durch die Bundesregierung, die ihnen helfen kann, ihre Kredite zu verwalten. Einige ihrer Kredite könnten auch nach 10 zu 25 Jahren der Zahlungen vergeben werden.

Darüber hinaus ist der Großteil des Wachstums in Bundesstudentenkrediten ist jetzt in einkommensabhängigen Plänen, was die Refinanzierung weit weniger vorteilhaft macht, als es 10 vor Jahren gewesen wäre. Bei ertragsorientierten Plänen sind monatliche Zahlungen nicht an Zinsen gebunden.

Auf den ersten Blick scheint es den Studenten von Vorteil zu sein, Bundesanleihen zu refinanzieren. Aber in Wirklichkeit würden relativ wenige Studenten aufgrund der wachsenden privaten Refinanzierung für Studenten mit höherem Einkommen und der Verfügbarkeit einkommensabhängiger Pläne für Studenten mit niedrigem Einkommen davon profitieren.

Warum die Einführung eines Moratoriums schwierig sein wird

Auf dem vorgeschlagenes dreimonatiges MoratoriumClinton hat gesagt, sie könne mit exekutiven Maßnahmen fortfahren, sobald sie ihr Amt antritt - was sie möglicherweise zum wichtigsten Teil ihres Plans machen würde.

Während dieser drei Monate würden das Bildungsministerium und Unternehmen, die Studentendarlehen in Anspruch nehmen, die Kreditnehmer erreichen, um ihnen zu helfen, sich an einkommensabhängigen Plänen zu beteiligen, die die monatlichen Zahlungen reduzieren würden.

Also, würde ein Moratorium für Studenten Darlehen Zahlungen helfen, Kreditnehmer zu kämpfen?

Die Herausforderung besteht darin, dass jeder einzelne von den geschätzten erreicht wird 41.7 Millionen Studenten mit Bundesstudendarlehen in einem Zeitraum von drei Monaten wäre eine Herkulesaufgabe angesichts der verfügbaren Ressourcen des Bildungsministeriums.

Derzeit etwa ein Fünftel der Bundesregierung Studentendarlehen-Portfoliooder $ 260 Milliarden sind aufgeschoben oder geduldet, was bedeutet, dass Studenten die Zahlungen erst später verschieben.

Um es anders auszudrücken: Über 3.5 Millionen Kredite sind mindestens 30 Tage bei Zahlungen zurück, und acht Millionen Kredite sind in Verzug. Dies könnte bedeuten, dass diese Studenten in mindestens einem Jahr keine Zahlung geleistet haben.

Nur einen Versuch zu unternehmen, 3.5 Millionen Studenten in einem dreimonatigen Fenster zu kontaktieren, wäre ein schwieriges Unterfangen, ganz zu schweigen von der Kontaktaufnahme mit den Millionen zusätzlicher Studenten, die die Zahlungen bis später verschieben.

Es gibt auch andere Probleme, die Mitarbeiter des Department of Education und Kredit-Servicer behandeln müssen, die wichtiger sein könnten als ein Tilgungsmoratorium insgesamt.

Fast 60 Prozent der Studenten, die in einkommensabhängigen Tilgungsplänen eingeschrieben waren versäumt es, die jährlichen Papiere einzureichen. Dieser Papierkram ist notwendig, wenn Studenten in diesen Programmen bleiben sollen. Wenn dies nicht geschieht, haben viele Studenten höhere monatliche Zahlungen zu zahlen.

Fokus benötigt für die meisten bedürftigen Studenten

Meiner Ansicht nach werden die Vorschläge von Clinton, Studenten die Möglichkeit zu geben, ihre Darlehen zu niedrigeren Zinssätzen durch die Bundesregierung und ein dreimonatiges Zahlungsmoratorium zu refinanzieren, wahrscheinlich nicht so vielen Studenten zugute kommen.

Hoffentlich konzentriert sich die Clinton-Kampagne in späteren Versionen des Vorschlags auf die Bedürftigsten, die Hilfe benötigen. Wenn nicht, könnte dies eine Chance für die Trump-Kampagne sein, eine kohärente Hochschulbildungsagenda zu veröffentlichen.

Über den Autor

Robert Kelchen, Assistenzprofessor für Hochschulbildung, Seton Hall University

Dieser Artikel wurde ursprünglich veröffentlicht am Das Gespräch.. Lies das Original Artikel.

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